What's New

आरबीआई की नवीनतम वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (Financial Stability Report) के अनुसार, भारतीय परिवारों की शुद्ध वित्तीय बचत (Net Financial Savings) पिछले 10 वर्षों के न्यूनतम स्तर पर आ गई है, जबकि हाउसहोल्ड डेट-टू-जीडीपी रेशियो (Household Debt-to-GDP Ratio) मार्च 2026 में 40.5% के ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है। इसका मतलब है कि लोग अब अपनी संपत्ति बढ़ाने के बजाय उपभोग (Consumption) और जीवनशैली बनाए रखने के लिए भारी कर्ज ले रहे हैं।

Why It Matters

बढ़ता कर्ज मध्यम अवधि में भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए एक बड़ा जोखिम पैदा करता है। यदि लोगों की आय कर्ज की किश्तों (EMIs) को चुकाने में चली जाएगी, तो उनकी भविष्य की बचत और निवेश क्षमता कम हो जाएगी। इसके अलावा, क्रेडिट कार्ड और असुरक्षित ऋण (Unsecured Loans) में हुई जबरदस्त वृद्धि बैंकों के एनपीए (NPA) को भी बढ़ा सकती है, जिससे बैंकिंग संकट पैदा होने का खतरा रहता है।

• "बैंकों द्वारा असुरक्षित कर्ज (Personal Loans) पर ब्याज दरें बढ़ाने की संभावना।
• लोग अब घर खरीदने के बजाय रेंट पर रहने को प्राथमिकता दे रहे हैं (EMI के डर से)।
• क्रेडिट कार्ड डिफॉल्ट रेट में 12% की वृद्धि, जो एक चेतावनी संकेत है।
• आरबीआई द्वारा बैंकों के लिए 'रिस्क वेटेज' (Risk Weightage) और कड़ा करने का निर्णय।"

क्यों बढ़ रहा है परिवारों पर कर्ज?

इसके पीछे कई कारण हैं: पहला, कोविड के बाद

बचत में गिरावट: एक गंभीर संकेत

शून्य या कम बचत का मतलब है कि भविष्य में जब अर्थव्यवस्था में सुस्ती आएगी, तो परिवारों के पास कोई

आरबीआई का कड़ा रुख

आरबीआई गवर्नर ने बैंकों को चेतावनी दी है कि वे असुरक्षित ऋणों की आक्रामक मार्केटिंग बंद करें। बैंकों को अब पर्सनल लोन देने के लिए अधिक पूंजी रिजर्व रखनी होगी। यह कदम इसलिए उठाया गया है ताकि 2008 जैसा सब-प्राइम संकट भारत में न दोहराया जाए।

क्या यह केवल नकारात्मक है?

कुछ विशेषज्ञों का तर्क है कि क्रेडिट-टू-जीडीपी रेशियो का बढ़ना वित्तीय परिपक्वता (Financial Maturity) की निशानी भी हो सकता है, बशर्ते यह कर्ज उत्पादक संपत्तियों (जैसे घर या शिक्षा) के लिए हो। हालाँकि, वर्तमान डेटा बताता है कि अधिकांश कर्ज उपभोग की चीजों (मोबाइल, छुट्टियां, कार) पर खर्च हो रहा है, जो चिंतापूर्ण है।

Key Facts & Data

Key Takeaways

• "कर्ज लेने से पहले 'Need' और 'Want' में अंतर समझें।
• अगले 6 महीनों के लिए एक इमरजेंसी फंड तैयार करें।
• उच्च ब्याज वाले पर्सनल लोन को जल्द से जल्द खत्म करने की कोशिश करें।"